通信板塊已是黃金之處 是時候布局“未來經營”了

      華為AI戰略：使能垂直行業，走向智能未來

      本周的華為全聯接大會的主題為“+智能，見未來”。輪值主席徐直軍系統闡述了華為AI發展戰略，以及全棧全場景AI解決方案。不同于Google、百度等互聯網公司的AI戰略，華為的立意顯然更加廣泛、更加硬化，從AI芯片等硬件，到基礎網絡智能化、再到產業應用與解決方案，這也是華為作為通信企業的見長以及未來布局的優勢所在，從萬物互聯到萬物智能，一步步推動智能社會的發展。

我們可以預見，無論是單點技術、單線產品，還是平臺和生態，龍頭公司在于引領變革方向，同時也免不了全方位布局(硬件、軟件、生態都要做)。而在新技術趨勢和新生態中，把握網絡建設周期，并在相關細分領域深耕對通信行業企業顯得最為重要。

      提速降費與5G:信息產業消費升級的雙核驅動

      在2018年5月，DOU值達到3.97GB，同比增長169.3%，增速較上月提高15.4個百分點，DOU值接近日韓等通信發達市場。數據流量可視為信息產業的血液，其資費和速率極大程度決定下游各級應用的需求增長，是互聯網/移動互聯網、大數據、云計算、物聯網等蓬勃發展的基礎。在2015-2018年間，國內移動互聯網市場規模呈現加速增長趨勢，帶動整個信息產業飛速發展。我們認為，隨著提速降費的進一步深化，無論是ToC還是ToB端，都將進一步促進我國信息消費再升級。

      投資策略：網絡建設新周期中看確定成長細分

      當前網絡建設新周期無疑是5G，2019年我們預計10萬左右基站，2020年幾十萬基站開啟正在規模建設周期，堅持行業強烈推薦評級。

確定成長細分的“未來經營”，基于兩方面進行推薦。一方面來自于云計算和流量增長加速的驅動，以及原有通信場景應用的深化;另一方面，基于5G和AI帶來的新成長新細分。核心推薦：中興通訊、烽火通信、寶信軟件、光環新網、中際旭創、中新賽克、星網銳。

     （文章來源于網絡)